文：混沌學園

來源：混沌學園（ID：hundun-university）

2022上半年
，疫情的反複似乎讓大家的消費信心跌到穀底

，熱極一時的新消費也成了昨日黃花。

有人說：“眼看他起朱樓
，眼看他宴賓客，眼看他樓塌了。”

但是
，事實果真如此嗎？這輪國內疫情對經濟的影響到底有多大？2022下半年我們真的要如此悲觀嗎？還有哪些機會應該被企業看到
？

為了替大家撥開層層迷霧
，本周六
，我們邀請峰瑞資本創始合夥人李豐做客混沌

，分享對未來經濟形勢的看法。

李豐老師連續多年被知名媒體評選為“中國最受創業者歡迎投資人TOP100”
，擁有長達近十五年的風投經驗
，見證了中國經濟周期的起起伏伏。他先後投過多個泛90後項目，包括bilibili、Insta360等，被稱為“圈內最懂90後的投資人”。

李豐老師曾多次登上混沌講台
，聽過他以往課程的混沌同學這麼說：

“三年後再看，真真如預言一般

，將眼光放長遠

，可以過濾掉很多雜音。”

“李豐老師對曆史經濟發展規律的精準解構，以及對未來經濟發展趨勢的犀利判斷叫人歎服！醍醐灌頂，一語驚醒夢中人！”

“從2021年再回頭看見這個課程
，用2019和2020年作為驗證，更加佩服李老師的思考深度和前瞻。”

……

中國下半年的經濟狀況究竟會怎樣？

李豐老師說：“現xian在zai美mei國guo資zi本ben市shi場chang所suo處chu的de時shi點dian更geng像xiang是shi深shen秋qiu入ru冬dong
，調tiao整zheng和he恢hui複fu周zhou期qi會hui較jiao長chang，而er中zhong國guo的de資zi本ben市shi場chang則ze像xiang在zai經jing曆li一yi場chang倒dao春chun寒han，調tiao整zheng和he恢hui複fu周zhou期qi相xiang對dui短duan。”

從全球視角來看，中國至少有以下6大機會：

01

機會1：強勢產業數字化

強勢產業包含兩類：一類是中國高速發展的新興大產業，另一類是存量市場產業。

除此之外
，中國還有非常多的實業行業都屬於強勢產業。有些是存量行業，增長率不高，但體量已足夠大；有些行業體量不小，但仍在高速增長，這些強勢行業都剛剛開始數字化。如滿幫、漢德是麵向全世界效率最高、總量最大的物流產業做數字化；淞宸動力則針對電機行業本身做數字化改造；舟譜數據則針對批發零售環節做數字化改造；商越則做中國B2B采購的數字化……

02

機會2：強勢產業科技化

無人機
、運動相機和手機代表著中國強勢的消費電子生產加工業
，即在既有的消費電子產業的生產加工鏈條上注入科技成分。

例如，無人機的底層是中國的消費電子生產鏈條，而當在其上層放入飛行控製、雲台控製、圖(tu)像(xiang)傳(chuan)輸(shu)等(deng)技(ji)術(shu)之(zhi)後(hou)
，二(er)者(zhe)結(jie)合(he)便(bian)形(xing)成(cheng)了(le)全(quan)球(qiu)最(zui)厲(li)害(hai)的(de)無(wu)人(ren)機(ji)。影(ying)石(shi)運(yun)動(dong)相(xiang)機(ji)的(de)底(di)層(ceng)基(ji)礎(chu)是(shi)珠(zhu)三(san)角(jiao)強(qiang)大(da)的(de)消(xiao)費(fei)電(dian)子(zi)製(zhi)造(zao)產(chan)業(ye)鏈(lian)，當(dang)其(qi)上(shang)層(ceng)被(bei)放(fang)入(ru)圖(tu)像(xiang)拚(pin)接(jie)、圖像穩定、銳化等技術之後，六年時間內影石運動相機便成為了該領域的全球第一。

和(he)美(mei)國(guo)相(xiang)比(bi)，中(zhong)國(guo)不(bu)僅(jin)有(you)不(bu)錯(cuo)的(de)高(gao)端(duan)科(ke)技(ji)，還(hai)有(you)美(mei)國(guo)所(suo)不(bu)具(ju)備(bei)的(de)巨(ju)大(da)無(wu)比(bi)的(de)強(qiang)勢(shi)製(zhi)造(zao)業(ye)，強(qiang)勢(shi)製(zhi)造(zao)業(ye)和(he)高(gao)端(duan)科(ke)技(ji)的(de)結(jie)合(he)便(bian)是(shi)中(zhong)國(guo)所(suo)獨(du)有(you)的(de)競(jing)爭(zheng)優(you)勢(shi)。

03

機會3：新興產業數字化新模式

2009年之後，中國的第三產業經過一段時間的高速發展，其占GDP的比重在2019年達到了56%。2021年，第三產業占美國GDP總量的80%，而同年中國第三產業占中國GDP總量僅為53%。受疫情影響，中國第三產業在GDP中占比有所下滑
，但長期來看

，它肯定會持續地高增長。

dangxinxingchanyeshidaguimochanyeshi，tongchangqizaifazhandekaishijieduanbianqianruleshuzihuahuohulianwang，bingdanshengchujuyouzhongguotesedeshangyemoshi。liru
，yundongjianshenlingyudeBodyPark和速境，房屋修繕領域的益鳥美居以及心理谘詢領域的Glowe閣樓
，都是以線上為主的企業。

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04

機會4：新周期裏的“走出去”：民營企業國際化

國guo際ji化hua對dui於yu中zhong國guo而er言yan極ji為wei重zhong要yao，因yin為wei中zhong國guo從cong全quan球qiu製zhi造zao中zhong心xin走zou到dao貿mao易yi中zhong心xin，下xia一yi步bu目mu標biao就jiu是shi邁mai向xiang金jin融rong中zhong心xin這zhe一yi位wei置zhi。要yao想xiang成cheng為wei全quan世shi界jie的de金jin融rong中zhong心xin
，必bi然ran伴ban隨sui著zhe很hen多duo宏hong觀guan問wen題ti待dai解jie決jue。其qi中zhong一yi個ge問wen題ti就jiu是shi大da規gui模mo的de企qi業ye國guo際ji化hua。

中國的企業國際化經曆了兩個周期。第一個周期我們稱之為中國資本集團的國際化，如恒大、海航等去國外購置酒店、土地、球隊、俱樂部等。第二個周期為央企的國際化，即在國外大量進行基礎設施建設和購買自然資源。

但(dan)問(wen)題(ti)在(zai)於(yu)，無(wu)論(lun)是(shi)資(zi)本(ben)集(ji)團(tuan)的(de)國(guo)際(ji)化(hua)還(hai)是(shi)央(yang)企(qi)的(de)國(guo)際(ji)化(hua)，二(er)者(zhe)在(zai)今(jin)天(tian)都(dou)麵(mian)臨(lin)著(zhe)諸(zhu)多(duo)機(ji)遇(yu)與(yu)挑(tiao)戰(zhan)。那(na)麼(me)，今(jin)天(tian)哪(na)些(xie)企(qi)業(ye)可(ke)以(yi)做(zuo)到(dao)國(guo)際(ji)化(hua)呢(ne)？

事實上，海爾、華為、字(zi)節(jie)跳(tiao)動(dong)等(deng)公(gong)司(si)已(yi)經(jing)完(wan)成(cheng)了(le)所(suo)謂(wei)的(de)國(guo)際(ji)化(hua)。但(dan)這(zhe)一(yi)波(bo)國(guo)際(ji)化(hua)與(yu)之(zhi)前(qian)的(de)國(guo)際(ji)化(hua)有(you)所(suo)不(bu)同(tong)。以(yi)前(qian)是(shi)中(zhong)國(guo)生(sheng)產(chan)高(gao)性(xing)價(jia)比(bi)產(chan)品(pin)賣(mai)至(zhi)全(quan)球(qiu)，但(dan)這(zhe)一(yi)波(bo)國(guo)際(ji)化(hua)的(de)企(qi)業(ye)是(shi)將(jiang)自(zi)己(ji)的(de)生(sheng)產(chan)中(zhong)心(xin)
，乃(nai)至(zhi)研(yan)發(fa)中(zhong)心(xin)和(he)供(gong)應(ying)鏈(lian)都(dou)置(zhi)於(yu)全(quan)球(qiu)範(fan)圍(wei)內(nei)
，當(dang)地(di)生(sheng)產(chan)、當地就業，解決當地的GDP和稅收
，融國際的錢並在國際上花。隻有這樣，中國才能慢慢成為金融中心。這也是中國民營企業往後看十年最大的機會所在。

05

機會5：新周期裏的“走下去”：下沉

從(cong)去(qu)年(nian)到(dao)今(jin)年(nian)，中(zhong)國(guo)通(tong)過(guo)大(da)量(liang)政(zheng)府(fu)投(tou)資(zi)來(lai)刺(ci)激(ji)經(jing)濟(ji)。為(wei)了(le)解(jie)決(jue)城(cheng)鄉(xiang)收(shou)入(ru)問(wen)題(ti)，縣(xian)域(yu)經(jing)濟(ji)發(fa)展(zhan)問(wen)題(ti)，中(zhong)國(guo)在(zai)下(xia)沉(chen)市(shi)場(chang)做(zuo)了(le)非(fei)常(chang)多(duo)的(de)嚐(chang)試(shi)
，包(bao)括(kuo)就(jiu)地(di)的(de)冷(leng)庫(ku)冷(leng)鏈(lian)終(zhong)端(duan)庫(ku)
，修(xiu)通(tong)縣(xian)域(yu)級(ji)的(de)基(ji)礎(chu)設(she)施(shi)
，在(zai)政(zheng)策(ce)上(shang)推(tui)動(dong)縣(xian)域(yu)經(jing)濟(ji)的(de)發(fa)展(zhan)等(deng)。簡(jian)單(dan)說(shuo)來(lai)，所(suo)謂(wei)縣(xian)域(yu)
，即(ji)中(zhong)國(guo)真(zhen)正(zheng)意(yi)義(yi)上(shang)的(de)大(da)市(shi)場(chang)
，在(zai)這(zhe)個(ge)周(zhou)期(qi)內(nei)將(jiang)被(bei)大(da)幅(fu)度(du)推(tui)動(dong)起(qi)來(lai)。

互聯網在中國的滲透已經帶來了信息對稱，但仍然存在著流通不對稱的問題；由於受物流等因素的影響，越在偏僻的地方買到的東西反而越貴。而一旦縣域市場被打開
，這一問題很快便會得到解決。

新周期內的下沉和以前有所不同。它不是高線城市、低線城市以及縣級城市三個市場，而是在經過5到7年(nian)之(zhi)後(hou)，這(zhe)三(san)個(ge)市(shi)場(chang)變(bian)成(cheng)一(yi)個(ge)差(cha)距(ju)很(hen)小(xiao)的(de)市(shi)場(chang)。這(zhe)樣(yang)一(yi)來(lai)，在(zai)一(yi)二(er)線(xian)城(cheng)市(shi)做(zuo)好(hao)品(pin)牌(pai)的(de)企(qi)業(ye)便(bian)會(hui)名(ming)正(zheng)言(yan)順(shun)地(di)觸(chu)達(da)中(zhong)國(guo)大(da)部(bu)分(fen)的(de)人(ren)群(qun)。在(zai)這(zhe)過(guo)程(cheng)中(zhong)也(ye)會(hui)帶(dai)來(lai)一(yi)些(xie)可(ke)能(neng)的(de)機(ji)會(hui)，包(bao)括(kuo)在(zai)流(liu)通(tong)領(ling)域(yu)如(ru)何(he)提(ti)高(gao)效(xiao)率(lv)，如(ru)何(he)讓(rang)汽(qi)車(che)等(deng)大(da)宗(zong)商(shang)品(pin)在(zai)下(xia)沉(chen)領(ling)域(yu)流(liu)通(tong)起(qi)來(lai)等(deng)。

06

機會6：China Unique模式

diyi
，zhongguoshiyigechaodaguimodanyishichang
，qiezhengzaixiaofeishengji，haizailatongxiaofeichaju
，zheshixuqiu。dier，zhongguocouqiaozaifeichangduodexingye，jingguoguoqusanshinianxingchenglefeichangqiangdadezhizaoliantiao，youwanzhengyouda，zheshiqiangshichanyelian。disan，zaiguoqudewuliunian
，henduoqianyankejizaiwoguotuoxuxiangshi
，buzhishizaiyanjiulingyu
，ershijiehedaoyingyongheshengchanshitizhong


，zheshiqianyankeji。

如果將需求
、強勢產業鏈以及前沿科技這三大因素相結合
，必然會誕生出全球範圍內具備中國特色的領先產品。

以yi咖ka啡fei為wei例li。現xian如ru今jin全quan世shi界jie不bu隻zhi中zhong國guo的de咖ka啡fei采cai用yong凍dong幹gan技ji術shu。事shi實shi上shang
，凍dong幹gan技ji術shu最zui早zao由you雀que巢chao發fa明ming
，但dan在zai中zhong國guo最zui先xian規gui模mo化hua推tui廣guang並bing獲huo得de成cheng功gong的de是shi三san頓dun半ban。

凍(dong)幹(gan)技(ji)術(shu)原(yuan)來(lai)主(zhu)要(yao)用(yong)於(yu)生(sheng)物(wu)相(xiang)關(guan)的(de)藥(yao)品(pin)和(he)原(yuan)料(liao)運(yun)輸(shu)，而(er)中(zhong)國(guo)則(ze)將(jiang)凍(dong)幹(gan)技(ji)術(shu)在(zai)生(sheng)物(wu)醫(yi)療(liao)上(shang)的(de)運(yun)用(yong)做(zuo)到(dao)規(gui)模(mo)最(zui)大(da)與(yu)最(zui)便(bian)宜(yi)。這(zhe)樣(yang)一(yi)來(lai)，凍(dong)幹(gan)技(ji)術(shu)便(bian)有(you)機(ji)會(hui)外(wai)溢(yi)到(dao)咖(ka)啡(fei)領(ling)域(yu)，能(neng)夠(gou)讓(rang)咖(ka)啡(fei)在(zai)保(bao)持(chi)原(yuan)來(lai)口(kou)感(gan)的(de)同(tong)時(shi)提(ti)升(sheng)其(qi)溶(rong)解(jie)性(xing)。

而(er)中(zhong)國(guo)之(zhi)所(suo)以(yi)能(neng)夠(gou)湊(cou)巧(qiao)接(jie)受(shou)貴(gui)的(de)咖(ka)啡(fei)，是(shi)因(yin)為(wei)我(wo)們(men)正(zheng)處(chu)於(yu)迅(xun)速(su)成(cheng)長(chang)的(de)消(xiao)費(fei)市(shi)場(chang)，尤(you)其(qi)是(shi)成(cheng)癮(yin)性(xing)商(shang)品(pin)正(zheng)處(chu)於(yu)高(gao)速(su)增(zeng)長(chang)的(de)早(zao)期(qi)，消(xiao)費(fei)者(zhe)正(zheng)在(zai)經(jing)曆(li)習(xi)慣(guan)的(de)養(yang)成(cheng)期(qi)。消(xiao)費(fei)者(zhe)接(jie)受(shou)之(zhi)後(hou)
，凍(dong)幹(gan)技(ji)術(shu)產(chan)能(neng)在(zai)咖(ka)啡(fei)領(ling)域(yu)再(zai)一(yi)次(ci)鋪(pu)開(kai)，便(bian)會(hui)帶(dai)來(lai)更(geng)便(bian)宜(yi)的(de)價(jia)格(ge)。由(you)於(yu)性(xing)價(jia)比(bi)相(xiang)對(dui)最(zui)高(gao)的(de)凍(dong)幹(gan)工(gong)藝(yi)都(dou)在(zai)中(zhong)國(guo)
，中(zhong)國(guo)又(you)將(jiang)凍(dong)幹(gan)技(ji)術(shu)用(yong)於(yu)咖(ka)啡(fei)領(ling)域(yu)並(bing)做(zuo)到(dao)了(le)全(quan)世(shi)界(jie)唯(wei)一(yi)和(he)最(zui)大(da)，那(na)麼(me)中(zhong)國(guo)的(de)咖(ka)啡(fei)就(jiu)變(bian)成(cheng)了(le)全(quan)世(shi)界(jie)最(zui)便(bian)宜(yi)和(he)最(zui)好(hao)。

總的來說
，下一個周期內中國的機會存在於前沿科技
、強qiang勢shi產chan業ye鏈lian以yi及ji新xin需xu求qiu的de交jiao集ji之zhi中zhong

，這zhe是shi中zhong國guo最zui好hao的de創chuang業ye方fang向xiang和he最zui好hao的de產chan業ye機ji會hui，也ye是shi中zhong國guo最zui能neng夠gou領ling先xian全quan世shi界jie做zuo出chu來lai的de產chan品pin和he技ji術shu商shang業ye模mo式shi。