作者：花匠

來源：調料家

最近三年，各行各業受疫情帶來的負麵影響是顯而易見的。但在“後疫情”時代，調味品行業在市場規模穩步增長的基本麵背後，仍麵臨著供大於求
、行業競爭加劇



、消費端購買力下降、消費場景不斷碎片化等諸多不確定因素。

人們常說：“疫情這樣的黑天鵝事件隻是一塊放大鏡
，在特殊時期將企業或品牌本身就存在的問題，以更加顯而易見的方式呈現在了大眾視野。”

因此，調味品企業如何重新梳理自身優勢、反思過去的不足，並有針對性的進行戰略調整
，重新思考

、規劃，為自己搏一個新的未來？在疫情常態化階段將會尤為重要。

調味品行業正從“陰霾”中走出來

在疫情影響之下
，整個調味品行業在經曆了2020年的高速增長之後，去年全年整個行業也遭遇了前所未有的挑戰。一方麵是2020年非常規性的高基數導致不少企業對市場需求判斷錯誤
，導致渠道庫存空前高漲；另一方麵，疫情對消費端的影響開始顯現，即購買力下降
、消費熱情降低，導致終端動銷乏力；tongshi，tongleixingqiyezhijiandenizhengwoduobingweidedaorenhehuanjie
，fanergengjiajilie，jiashangshequtuangoudengxinxingqudaoduiqiyezhengtijiapandeyingxiang
，zhenggexingyebiaoxianpubiandimi。

毋wu庸yong置zhi疑yi，受shou疫yi情qing影ying響xiang最zui為wei嚴yan重zhong的de就jiu是shi餐can飲yin行xing業ye。過guo去qu一yi年nian，暫zan時shi關guan閉bi甚shen至zhi倒dao逼bi的de餐can飲yin門men店dian不bu計ji其qi數shu，而er餐can飲yin渠qu道dao一yi直zhi都dou是shi調tiao味wei品pin消xiao費fei的de主zhu要yao渠qu道dao
，占zhan比bi超chao過guo40%。

據國家統計局數據顯示，2019-2021年我國餐飲行業收入規模分別為46721億元、39527億元和46895億元
，分別同比增長9.4%、-15.4%和18.64%。

圖片來源：國家統計局
、智研谘詢整理

顯然，在2020年
，餐飲行業最為低迷。但人總是要吃飯的，隻不過用餐場景更多的是轉移到了家庭消費場景中，這也是為什麼各大調味品企業在2020年業績普遍飄紅的重要原因。

但轉折出現在2021年
，《調料家》彙總目前已經披露2021年年報或業績快報的六家調味品上市企業（海天味業、安琪酵母、涪陵榨菜、頤海國際、天味食品、朱老六）數據發現
， 2021年度，六家企業共實現營收456.21億元，同比增長9.29%；實現歸母淨利潤97.11億元，同比下降1.47%。其中，有四家企業利潤增速為負，即便是海天味業這樣的龍頭，營收及淨利潤增速均出現“罕見”的個位數增長，淨利潤也僅微增4.18%，公司在財報中稱“麵臨前所未有的挑戰”。

而在去年年中，各大企業也發現形勢不對，及時作出了戰略調整；並在去年第四季度各大企業紛紛出台提價政策
，進一步拉動了企業的毛利空間，一定程度上也緩解了上遊成本上揚帶來的業績波動。

最為關鍵的是
，隨著渠道庫存的降低，各大企業在去年第四季度時業績才有了較為明顯的改善。比如，海天味業在第四季度營收達到70.1億元，同比上升22.85%，單季度歸母淨利潤19.63億元，同比上升7.19%
；天味食品在2021年第四季度單季實現營收6.28億元，實現歸屬淨利潤1.04億元，均為全年最高；涪陵榨菜第四季度單季度主營收入5.63億元
，同比上升18.74%
；單季度歸母淨利潤2.38億元，同比上升45.75%；單季度扣非淨利潤2.09億元
，同比上升32.41%……

此ci外wai，根gen據ju各ge大da券quan商shang機ji構gou發fa布bu的de草cao根gen調tiao研yan數shu據ju來lai看kan，無wu論lun是shi基ji礎chu類lei調tiao味wei品pin還hai是shi複fu合he型xing調tiao味wei品pin

，終zhong端duan貨huo齡ling都dou已yi經jing趨qu於yu正zheng常chang合he理li範fan圍wei之zhi內nei，這zhe也ye為wei2022年市場有序流通掃清了障礙。

由此可見，無論從產業端還是市場端來看，當下的調味品行業基本已經走出了2021年的陰影
，靜待市場恢複。

“後疫情”時代調味品行業有哪些新變化？

在經曆了2021年的“陣痛期”之後，整個調味品行業也迎來一些全新的變化。

中信證券就在研報中明確表示，受部分地區疫情反彈、成本上漲、需求疲軟等負麵因素影響，食品飲料行業估值已回落至合理區間，部分細分賽道處於估值偏低位置。長期看好中國消費力釋放，經過3年nian複fu雜za經jing營ying環huan境jing，食shi品pin龍long頭tou的de競jing爭zheng能neng力li和he領ling先xian地di位wei進jin一yi步bu得de以yi夯hang實shi，長chang期qi確que定ding性xing提ti升sheng。調tiao味wei品pin估gu值zhi合he理li偏pian高gao，基ji本ben麵mian改gai善shan但dan較jiao難nan超chao預yu期qi。

而該券商雖然在研報中指的是調味品行業在資本層麵的大致方向，但回歸到經營層麵，麵對全新的2022年，調味品行業仍舊可以用基本麵改善但難超預期來概括。

為什麼這麼說？

可以肯定的是，調味品大行業穩步增長的基本麵並未發生改變。

根據Euromonitor的數據顯示，中國調味品行業營收從2014年2595億元增至2020年3950億元
，6年CAGR為7.25%。從產量來看
，我國百強企業調味食品總產量從2013年的700萬噸增至2020年的1627萬噸，7年CAGR為14.17%。到2025年我國調味品行業市場規模將達到5500億元。我國調味品行業營收從2014年 2595億元增至2020年3950億元，6年CAGR為7.25%。我們假設2021-2025年調味品市場規模CAGR在7%左右浮動
，分別取6%、7%、8%得到2025年調味品行業市場規模為5286、5540

、5804億元
，取中間值得到約5500億元。

圖片來源：前瞻產業研究院

並且，基於調味品的剛需性，在品類不斷迭代
、消費場景不斷細分的大趨勢下，整個行業依舊是條“好賽道”。

但我們也要看到，隨著調味品行業競爭日趨白熱化、不同品類相互滲透的當下

，機會不一定是某一個企業或品類的。

一是零星疫情對局部市場的影響仍然在持續。一方麵
，雖然疫情會拉動家庭消費場景的銷量
，並且更加注重品質，產品毛利空間也更大；但另一方麵，疫情導致的餐飲行業受阻所帶來的損失和缺口，對大部分調味品企業和品類來說，家庭消費的增量是不足以彌補的。

二是從產業端來說，行業集中度繼續超龍頭企業集中的大趨勢不會改變。比如味精領域的阜豐集團
、梅花生物、寧夏伊品已占據80%左右的市場份額；像醬油、食醋、複(fu)合(he)調(tiao)味(wei)品(pin)等(deng)其(qi)他(ta)品(pin)類(lei)中(zhong)的(de)龍(long)頭(tou)雖(sui)然(ran)沒(mei)有(you)如(ru)此(ci)強(qiang)大(da)的(de)市(shi)場(chang)占(zhan)有(you)能(neng)力(li)
，但(dan)未(wei)來(lai)，在(zai)保(bao)持(chi)有(you)序(xu)經(jing)營(ying)的(de)前(qian)提(ti)下(xia)，龍(long)頭(tou)企(qi)業(ye)市(shi)占(zhan)率(lv)將(jiang)會(hui)進(jin)一(yi)步(bu)提(ti)高(gao)。比(bi)如(ru)醬(jiang)油(you)會(hui)朝(chao)海(hai)天(tian)味(wei)業(ye)、中炬高新、李錦記
、山東欣和、加加食品
、千禾味業等企業集中，食醋會向恒順醋業、海天味業
、紫林醋業等企業集中
，複合調味品雖然目前僅有頤海國際、天味食品兩家上市企業，但草原紅太陽
、橋頭、名揚等品牌後續仍將繼續爭搶自己的一席之地……

三是行業相互整合頻率會加快。suizheguojiataotailuohouchannengdejinchengjiasuheshichangqingchulidujiaqiang，weilaitiaoweipinxingyexianghuzhenghedeliduyehuijinyibujiakuai。biruguoquyouhaitianweiyeshougouzhenjiangdanhecuye、燕莊油脂和久晟油茶；千禾味業收購鎮江金山寺食品；金龍魚並購梁汾陳醋……值得一提的是
，目前國內尚有近6000家食醋生產企業，而品牌企業僅占30%，那剩下近4000家醋企中的絕大多數
，未來要麼被市場所淘汰
，要麼被巨頭所吞並。

四是巨頭加快尋找新業績增長點的步伐，從而引發行業內卷。過(guo)去(qu)兩(liang)年(nian)裏(li)，無(wu)論(lun)是(shi)海(hai)天(tian)味(wei)業(ye)還(hai)是(shi)金(jin)龍(long)魚(yu)

，甚(shen)至(zhi)規(gui)模(mo)更(geng)小(xiao)的(de)一(yi)些(xie)上(shang)市(shi)企(qi)業(ye)，推(tui)新(xin)力(li)度(du)近(jin)乎(hu)空(kong)前(qian)
，而(er)其(qi)背(bei)後(hou)的(de)目(mu)的(de)無(wu)疑(yi)就(jiu)是(shi)培(pei)育(yu)新(xin)的(de)業(ye)績(ji)增(zeng)長(chang)點(dian)。首(shou)先(xian)，我(wo)們(men)從(cong)他(ta)們(men)的(de)主(zhu)營(ying)業(ye)務(wu)來(lai)看(kan)，雖(sui)說(shuo)各(ge)大(da)巨(ju)頭(tou)之(zhi)間(jian)也(ye)稱(cheng)得(de)上(shang)是(shi)各(ge)擅(shan)勝(sheng)場(chang)，但(dan)這(zhe)麼(me)多(duo)年(nian)過(guo)去(qu)了(le)，除(chu)了(le)少(shao)數(shu)企(qi)業(ye)之(zhi)外(wai)，大(da)部(bu)分(fen)企(qi)業(ye)的(de)市(shi)場(chang)地(di)位(wei)並(bing)未(wei)有(you)太(tai)大(da)改(gai)變(bian)，因(yin)此(ci)不(bu)得(de)不(bu)尋(xun)求(qiu)新(xin)的(de)突(tu)破(po)方(fang)向(xiang)。比(bi)如(ru)海(hai)天(tian)味(wei)業(ye)雖(sui)然(ran)已(yi)有(you)醬(jiang)油(you)、醬料和蠔油“三駕馬車”，但仍然在油脂
、複(fu)合(he)調(tiao)味(wei)品(pin)領(ling)域(yu)摩(mo)拳(quan)擦(ca)掌(zhang)，其(qi)他(ta)各(ge)大(da)醬(jiang)油(you)企(qi)業(ye)均(jun)是(shi)如(ru)此(ci)。憑(ping)借(jie)自(zi)身(shen)強(qiang)大(da)的(de)渠(qu)道(dao)能(neng)力(li)和(he)產(chan)能(neng)優(you)勢(shi)，反(fan)而(er)把(ba)原(yuan)先(xian)和(he)他(ta)們(men)處(chu)在(zai)不(bu)同(tong)賽(sai)道(dao)的(de)調(tiao)味(wei)品(pin)企(qi)業(ye)“嚇”得(de)不(bu)輕(qing)，比(bi)如(ru)火(huo)鍋(guo)底(di)料(liao)和(he)中(zhong)式(shi)複(fu)合(he)調(tiao)味(wei)料(liao)。目(mu)前(qian)來(lai)看(kan)，這(zhe)些(xie)企(qi)業(ye)的(de)跨(kua)界(jie)品(pin)類(lei)表(biao)現(xian)得(de)並(bing)不(bu)好(hao)，但(dan)也(ye)要(yao)認(ren)清(qing)目(mu)前(qian)這(zhe)些(xie)跨(kua)界(jie)品(pin)類(lei)對(dui)於(yu)這(zhe)些(xie)企(qi)業(ye)而(er)言(yan)，尚(shang)處(chu)在(zai)品(pin)類(lei)占(zhan)位(wei)階(jie)段(duan)，無(wu)論(lun)從(cong)企(qi)業(ye)實(shi)力(li)還(hai)是(shi)品(pin)牌(pai)實(shi)力(li)層(ceng)麵(mian)，都(dou)有(you)足(zu)夠(gou)的(de)底(di)氣(qi)來(lai)賦(fu)予(yu)他(ta)們(men)足(zu)夠(gou)的(de)市(shi)場(chang)耐(nai)心(xin)來(lai)讓(rang)其(qi)茁(zhuo)壯(zhuang)成(cheng)長(chang)。換(huan)而(er)言(yan)之(zhi)，現(xian)在(zai)不(bu)行(xing)，不(bu)代(dai)表(biao)以(yi)後(hou)不(bu)行(xing)；同時，現在行的，也不代表以後仍然行。

……

當然
，對於後疫情時代的調味品新變化遠不止上述例舉的這些
，甚至還有營銷方式的變化
、產能布局的變化、市場開拓的變化、餐飲標準化定製崛起等等。  

最為關鍵的是，隻有我們真正了解行業變化
，才能做到順勢而為。

後疫情時代的廠商應對之策

當下，企業剛漲完價之後的大宗商品持續上漲帶來的成本壓力、市場開發成本的持續攀升
、新增經銷商如何快速成長
、區域品牌如何向外部市場擴張、消費端何時完全恢複尚不得知
、如何適應高度碎片化的消費場景變化……基本是調味品企業普遍麵臨的幾大難題。

過guo去qu兩liang年nian，大da部bu分fen企qi業ye將jiang業ye績ji的de負fu麵mian影ying響xiang歸gui結jie於yu社she區qu團tuan購gou等deng新xin興xing渠qu道dao對dui基ji本ben價jia盤pan的de衝chong擊ji
，而er忽hu略lve了le其qi實shi質zhi是shi企qi業ye無wu法fa及ji時shi匹pi配pei消xiao費fei選xuan擇ze購gou買mai渠qu道dao的de變bian化hua；而在品類層麵，大多數調味品企業仍舊選擇了一條“看別人賣什麼我賣什麼
、看什麼好賣我賣什麼”的病態路徑

，也就是我們常說的跟風。以上，其實反映的是企業缺乏靈活應對市場變化的能力。

到了2022年nian，原yuan本ben各ge大da企qi業ye均jun明ming確que了le擁yong抱bao社she區qu團tuan購gou的de態tai度du，但dan隨sui著zhe社she區qu團tuan購gou日ri趨qu規gui範fan，原yuan本ben以yi為wei社she區qu團tuan購gou又you進jin入ru了le一yi個ge新xin紀ji元yuan的de時shi候hou
，零ling星xing疫yi情qing卻que又you將jiang社she區qu團tuan購gou重zhong新xin拉la回hui了le大da眾zhong的de視shi野ye；而在調味品主流的商超渠道，麵對整體客流量下滑的大趨勢

，對依重這一渠道企業的挑戰並不小。

因此，長遠來看，企業除了要繼續堅持宣稱的全渠道布局之外，還應該注重重點市場的隨時供應能力打造，以麵對突如其來的黑天鵝事件。

時至今日，經銷商渠道依舊是整個調味品行業的主要銷售渠道，因此
，廠商之間的關係變得尤為重要。

目前
，已經有很多經銷商已經意識到“雞蛋放在一個籃子裏”的危險性
，因此基本上堅持了“一線品牌帶流量，二三線甚至四五線品牌掙利潤”的經營法則。但對數量眾多的腰部企業經銷商而言，要更深層次地解析當前企業發展階段以及在當地市場的策略
，這對其後續發展顯得尤為重要。

比(bi)如(ru)當(dang)企(qi)業(ye)在(zai)當(dang)地(di)市(shi)場(chang)已(yi)經(jing)非(fei)常(chang)成(cheng)熟(shu)了(le)，那(na)麼(me)這(zhe)個(ge)企(qi)業(ye)為(wei)了(le)鞏(gong)固(gu)在(zai)當(dang)地(di)市(shi)場(chang)的(de)地(di)位(wei)，勢(shi)必(bi)會(hui)再(zai)度(du)追(zhui)求(qiu)渠(qu)道(dao)下(xia)沉(chen)的(de)深(shen)度(du)，即(ji)向(xiang)下(xia)級(ji)市(shi)場(chang)延(yan)伸(shen)，如(ru)此(ci)一(yi)來(lai)
，勢(shi)必(bi)會(hui)在(zai)當(dang)地(di)下(xia)級(ji)市(shi)場(chang)尋(xun)找(zhao)新(xin)的(de)經(jing)銷(xiao)商(shang)來(lai)分(fen)割(ge)原(yuan)有(you)經(jing)銷(xiao)商(shang)的(de)市(shi)場(chang)範(fan)圍(wei)，而(er)更(geng)有(you)甚(shen)者(zhe)
，企(qi)業(ye)會(hui)按(an)照(zhao)渠(qu)道(dao)
、流(liu)通(tong)係(xi)統(tong)的(de)不(bu)同(tong)來(lai)選(xuan)擇(ze)一(yi)個(ge)市(shi)場(chang)多(duo)個(ge)經(jing)銷(xiao)商(shang)的(de)運(yun)作(zuo)模(mo)式(shi)，而(er)在(zai)這(zhe)個(ge)過(guo)程(cheng)中(zhong)，經(jing)銷(xiao)商(shang)基(ji)本(ben)沒(mei)有(you)辦(ban)法(fa)來(lai)改(gai)變(bian)這(zhe)個(ge)事(shi)實(shi)。最(zui)終(zhong)不(bu)得(de)不(bu)讓(rang)出(chu)市(shi)場(chang)

，而(er)在(zai)和(he)廠(chang)家(jia)博(bo)弈(yi)的(de)過(guo)程(cheng)中(zhong)
，耗(hao)費(fei)大(da)量(liang)精(jing)力(li)和(he)時(shi)間(jian)不(bu)說(shuo)，還(hai)有(you)可(ke)能(neng)導(dao)致(zhi)自(zi)身(shen)此(ci)前(qian)為(wei)鋪(pu)市(shi)墊(dian)付(fu)的(de)費(fei)用(yong)無(wu)法(fa)核(he)銷(xiao)，或(huo)者(zhe)核(he)銷(xiao)周(zhou)期(qi)過(guo)長(chang)，這(zhe)對(dui)經(jing)銷(xiao)商(shang)來(lai)說(shuo)也(ye)是(shi)筆(bi)不(bu)小(xiao)的(de)損(sun)失(shi)。

而針對大部分廠家的渠道下沉策略，《調料家》zaizoufangshichangdeguochengzhongyezengyouxinliuyiguoyixieyouxiujingxiaoshangdezuofa。jingxiaoshangchenxianzaidabufenchangjiashangweixiachendaodizhiqian
，xianyuchangjiachendaoxiajishichang，jitongguobutongdejingyingzhuti
，jiangxiachenshichangdezhongduanxianshouguidaozijidekehutixizhong


，bingzuohaoweihu

，daiqiyeyaoxiachenshi，faxiandabufenzhongduandoushininde，yuqixinxuanzeyigehezuoduixiangdengdaiyigebuquedingdejieguo，daoburuyuninjixuhezuo
，jibianbuhezuo

，yenengzengjiazishenjingyingqitapinpaidechenggongjilv。

當然，每個經銷商都有一套屬於自己的競爭優勢

，關鍵在於產品和品牌的合理組合
，爭取利益的最大化

；並且
，經銷商是一個賺辛苦錢的行當，算好每一分成本支出也是經銷商積沙成塔的關鍵；而麵對層出不窮的新消費業態，經銷商也要養成與時俱進的習慣，才能在時代的浪潮中擁有生存和競爭的能力。

關於疫情至今調味品行業發展的新思路，您有什麼看法？歡迎在評論區補充探討。