文：梁   湘

來源：真故研究室（ID：zhengulab）

中杯
、大杯


、超大杯。15年前的一個梗，如今成了瑞幸和庫迪的競爭切口。瑞幸推出限量免費升杯，庫迪則以不限量、長周期的超大杯福利正麵接招。

但比起過去幾年的價格戰，這輪的力道明顯收窄。從2024年起，瑞幸開始壓縮9.9元活動力度，轉向聯名與新品拉升客單價；庫迪也在近期官宣撤出9.9元價格戰。

競爭的重心，從價格向下
，轉到品質向上。

瑞幸在深圳開出首家高端原產地旗艦店。控股股東大鉦資本以低於4億美元並購藍瓶咖啡全球線下資產——這個被稱為"咖啡界Apple"的品牌

，或許將成為瑞幸向上走的注腳。

庫迪則宣布在重點城市暫停新增加盟，轉而建立直營樣板店

，以便更好提升客戶體驗。

想要“升咖”的還有茶飲品牌們。

即便已有萬店幸運咖


，蜜雪冰城還是把咖啡機搬進了主品牌
，從咖啡粉滴濾轉向現磨，甚至部分產品用上了悅鮮活。

去年6月正式發力咖啡的古茗，配備咖啡機的門店已突破1.2萬家，幾乎實現全量覆蓋。被低價養出來的咖啡習慣，正在倒逼供給端升級。平價品牌向精品化試探，茶飲品牌全力擁抱現磨咖啡。

這是同一場升級
，從不同方向展開。

01

茶飲品牌
，進軍現磨咖啡

雪王本身有咖啡品牌，幸運咖2025年底門店破萬。

但雪王還是決定在主品牌門店裏裝上咖啡機。因為新茶飲的生意
，不好做了。

2025年
，奶茶飲品賽道門店總數近40萬家。過去一年，新開了9.8萬家
，淨減少了3.5萬家。開店的速度，追不上關店的速度。

實際上兩年前，行業觀察人士就已經給出判斷：按人口密度和人均消費力換算
，40至50萬家基本是單品類門店數的上限。頭部品牌的"擴張"
，更多是翻牌和更替。

新xin品pin卷juan不bu出chu頭tou
，聯lian名ming也ye到dao了le邊bian際ji。消xiao費fei者zhe記ji住zhu的de越yue來lai越yue少shao，營ying銷xiao轉zhuan化hua越yue來lai越yue低di。去qu年nian外wai賣mai大da戰zhan，又you進jin一yi步bu壓ya縮suo了le利li潤run空kong間jian。盤pan子zi沒mei有you變bian大da，透tou支zhi的de是shi未wei來lai的de增zeng長chang空kong間jian。

咖啡，成了救星。

2025年，現製茶飲同比增長4.4%
，現製咖啡同比增長30%。一個在平台期


，一個還在爬坡

，且遠沒到頂。

過去一年多，中國茶飲品牌加速向現磨咖啡滲透，爭先恐後。

2025年
，古茗推出106款新品，其中咖啡占27款。目前單店日均賣出80杯咖啡，銷量占比接近兩成。

2025年9月，滬上阿姨停止滬咖的加盟業務，咖啡業務逐步整合進主品牌中。2025年11月，茶顏悅色在主品牌推出茶顏咖啡。

甜啦啦已在安徽省內50家門店啟動咖啡機試點，上線全自動咖啡設備，正式推出現磨咖啡係列。甜啦啦表示，測試門店咖啡品類銷售增量達27.3%，帶動整體營收提升超50%。

圖 | 咖啡機帶來新增量

茶百道去年下半年在現有門店體係中推進咖啡業務，目前單店咖啡日均銷量約30杯，部分門店已突破100杯；2026年，預計在集中鋪設地區實現2000家門店覆蓋

在茶百道近日的業績發布會上，咖啡業務被點名複盤：對咖啡進入茶飲門店這一路徑的戰略定力不足，行動晚於同行。

目前，在門店規模居前的茶飲品牌中

，絕大多數已配置咖啡機。

這背後是加盟商的真金白銀。

有消息稱，蜜雪冰城所配置的全自動咖啡機約3.3萬元/台

，半自動咖啡機約1.29萬元/台。古茗更是直接對標瑞幸，連引入的咖啡機都是7.5萬元/台的同款。

咖啡毛利高於茶飲
，現磨尤其如此。更關鍵的是時段，茶飲高峰在下午，咖啡能把早上的空檔填上。

同一個門店
，同一批員工，多一台機器，多一段營業時間，多一條收入
，產出的天花板抬高了。

這是加盟商押注的邏輯。也是品牌方在主業見頂之後
，還能給加盟商講的少數幾個新故事之一。

02

平價咖啡
，精品化

越來越多新玩家入場咖啡賽道，相同價格帶的競爭變得更激烈了，購買一杯現磨咖啡，甚至要比購買瓶裝水還要方便。

對此，瑞幸們早有準備，開始向精品化突圍。

隨著咖啡的滲透率不斷上升，大眾對咖啡的要求也會越來越本真：風味正，味道純
，原料與製作工藝都會有更高要求。

精品化
，成了平價咖啡的策略，而卷咖啡豆，成了頭部咖啡品牌的精品化抓手。

精品咖啡基本隻做精品級阿拉比卡豆（Arabica）
，而且是高海拔
、高品質批次
，鐵皮卡、瑰夏
、卡杜拉等，都是傳統優質品種，絕非高產雜交品種。

部分平價咖啡雖然也會打出自己是阿拉比卡豆的宣傳語
，但不同等級的同名豆，也會因為不分產區不分地塊的大規模混采、種植海拔偏低、風味物質積累不足等等因素，削弱口感。

一切都會直接反饋在咖啡的味覺上。

精品豆能完整保留花果香、果酸與甜感層次，在淺中度的烘焙下，可以突出產地風土風味。

平價豆往往會出現蟲蛀
、發黴
、破碎的瑕疵，不得不用深度烘焙掩蓋缺陷
，因此風味隻有苦、焦、炭
、糊。

瑞幸
、庫迪這類平價咖啡
，近年來都在做咖啡豆的升級。

以瑞幸為例，2023年後，SOE小黑杯係列，上線埃塞俄比亞花魁、耶加雪菲、雲南保山等SOE咖啡豆，強調單一產地的清晰風味。

2025年底，更是全麵鋪25款長線產品的深烘豆免費更換
，以巴西100%阿拉比卡豆轉向咖啡本味。

當然
，精品豆的成本往往是平價豆的3~5倍
，這也使得瑞幸SOE小黑杯係列的到手價約16元/杯。

今年2月，瑞幸全國第3萬家門店深圳旗艦店開業
，以“全球原產地”為主題，設有產區風味星球圖及互動品鑒空間。

開業當天，一款引入了2025首屆雲南瑰寶咖啡生豆大賽冠軍豆（13150元/kg）的限量手衝

，價格高達68元/杯，也被咖啡愛好者們一搶而空。

當然，這杯萬店限定的咖啡，離大眾門店推廣還有一段不短的距離。

2024年
，瑞幸咖啡第20000家門店，北京中關村·在握旗艦店開業，菜單新增了“萬店限定”欄目，包括2個手衝咖啡和7款瑰夏咖啡豆，其中手衝咖啡的麵價為38元，到手實際價格20元。

2年後，“萬店限定”僅剩下“哥斯達黎加·瑰夏”1款，疊加優惠後到手價12元。店員告知
，這杯手衝，一天大概能賣30杯。

 圖 | 瑞幸萬店限定咖啡

畢竟，瑞幸、庫迪這類平價咖啡頭部品牌
，底層邏輯仍是商業拚配

、穩定優先、成本可控

，基本盤走的還是快消品的規模路線。這一點，與其他高端咖啡品牌截然不同。

例如皮爺Peet's Coffee
，100%的阿拉比卡豆

，產區為拉丁美洲+非洲+亞太混合，為了保證豆子的風味統一，不同產區的豆樣還需寄回美國總部比對。

即將被收購的藍瓶咖啡
，隻選用 SCA 84分以上的精品豆，甚至會用市場價收購豆子
，隻為穩定高品質。

站在商業經濟角度

，對拚咖啡豆的核心其實就是比拚供應鏈。

Manner走的是雲南戰略，深度綁定雲南普洱、保山產區，直采精品莊園豆。Grid的核心定位是拒絕拚配，國內首家全係單一產地的連鎖精品咖啡品牌，深度綁定全球優質莊園，直采新產季豆。

這一點，瑞幸與Manner類似：綁(bang)定(ding)雲(yun)南(nan)南(nan)區(qu)
，擴(kuo)大(da)直(zhi)采(cai)。對(dui)於(yu)瑞(rui)幸(xing)這(zhe)類(lei)門(men)店(dian)數(shu)量(liang)和(he)供(gong)應(ying)鏈(lian)方(fang)麵(mian)具(ju)備(bei)優(you)勢(shi)的(de)品(pin)牌(pai)來(lai)說(shuo)，依(yi)托(tuo)咖(ka)啡(fei)豆(dou)的(de)精(jing)品(pin)化(hua)路(lu)徑(jing)
，會(hui)比(bi)體(ti)量(liang)不(bu)大(da)的(de)品(pin)牌(pai)具(ju)備(bei)更(geng)強(qiang)的(de)議(yi)價(jia)優(you)勢(shi)。

反饋在消費端，用戶能喝到更好的豆子了
，會貴，但不會貴太多。

03

告別價格戰
，中國咖啡向上

低價，仍然是新玩家入場的第一張牌，讓消費者意識到品牌的存在。

古茗推出過2.9元一杯的全場活動，上海TAIJUAN COFFEE主打3.9元美式，華萊士旗下WA咖啡推出9.9元月卡，機製薅羊毛之下
，單杯到手不足一毛錢。

但頭部品牌已經不打這場仗了。

用低價教育市場
、讓中國消費者接受咖啡，這個使命基本完成。代價也隨之顯現：一杯連鎖咖啡的物料成本約3元
，價格長期壓在低窪
，品牌守不住盈利線，行業也難有空間做真正的投入。

有機構預計，國內瑞幸門店的理論飽和上限約為3.9萬家，目前已超過3萬家，剩餘拓店空間不足8000家。新客挖掘接近完結
，繼續靠低價拉新
，邊際效益越來越低。

規模的邊界
，逼出了方向。

往上走，是唯一的選擇。雲南豆正在進入更多頭部品牌的供應鏈。直采
、定製批次、原產地品鑒——這些過去隻屬於精品咖啡圈的詞，開始出現在連鎖品牌的產品頁裏。

圖 | 咖啡豆成了咖啡店的展示品

中國消費者從接受速溶，到分辨產區、烘焙度、處理法。被低價養出來的習慣，正在被品質重新校準。

平價品牌試水精品化，茶飲品牌全麵擁抱現磨，兩條路線
，殊途同歸，共同指向同一個動作：升咖。

而在未來
，隨著規模和品質的不斷提升，中國咖啡，正在悄悄重塑咖啡世界的坐標。

不隻是消費咖啡
，而是定義咖啡。