文：混沌學園

來源：混沌學園（ID：hundun-university）

2022上半年，疫情的反複似乎讓大家的消費信心跌到穀底，熱極一時的新消費也成了昨日黃花。

有人說：“眼看他起朱樓，眼看他宴賓客，眼看他樓塌了。”

但是


，事實果真如此嗎？這輪國內疫情對經濟的影響到底有多大？2022下半年我們真的要如此悲觀嗎？還有哪些機會應該被企業看到
？

為了替大家撥開層層迷霧
，本周六，我們邀請峰瑞資本創始合夥人李豐做客混沌，分享對未來經濟形勢的看法。

李豐老師連續多年被知名媒體評選為“中國最受創業者歡迎投資人TOP100”，擁有長達近十五年的風投經驗，見證了中國經濟周期的起起伏伏。他先後投過多個泛90後項目
，包括bilibili、Insta360等
，被稱為“圈內最懂90後的投資人”。

李豐老師曾多次登上混沌講台，聽過他以往課程的混沌同學這麼說：

“三年後再看，真真如預言一般，將眼光放長遠，可以過濾掉很多雜音。”

“李豐老師對曆史經濟發展規律的精準解構，以及對未來經濟發展趨勢的犀利判斷叫人歎服！醍醐灌頂，一語驚醒夢中人！”

“從2021年再回頭看見這個課程，用2019和2020年作為驗證，更加佩服李老師的思考深度和前瞻。”

……

中國下半年的經濟狀況究竟會怎樣

？

李豐老師說：“xianzaimeiguozibenshichangsuochudeshidiangengxiangshishenqiurudong
，tiaozhenghehuifuzhouqihuijiaochang
，erzhongguodezibenshichangzexiangzaijingliyichangdaochunhan，tiaozhenghehuifuzhouqixiangduiduan。”

從全球視角來看，中國至少有以下6大機會：

01

機會1：強勢產業數字化

強勢產業包含兩類：一類是中國高速發展的新興大產業
，另一類是存量市場產業。

除此之外

，中國還有非常多的實業行業都屬於強勢產業。有些是存量行業
，增長率不高
，但體量已足夠大；有些行業體量不小，但仍在高速增長
，這些強勢行業都剛剛開始數字化。如滿幫、漢德是麵向全世界效率最高

、總量最大的物流產業做數字化；淞宸動力則針對電機行業本身做數字化改造；舟譜數據則針對批發零售環節做數字化改造
；商越則做中國B2B采購的數字化……

02

機會2：強勢產業科技化

無人機、運動相機和手機代表著中國強勢的消費電子生產加工業，即在既有的消費電子產業的生產加工鏈條上注入科技成分。

例如
，無人機的底層是中國的消費電子生產鏈條，而當在其上層放入飛行控製、雲台控製、圖tu像xiang傳chuan輸shu等deng技ji術shu之zhi後hou，二er者zhe結jie合he便bian形xing成cheng了le全quan球qiu最zui厲li害hai的de無wu人ren機ji。影ying石shi運yun動dong相xiang機ji的de底di層ceng基ji礎chu是shi珠zhu三san角jiao強qiang大da的de消xiao費fei電dian子zi製zhi造zao產chan業ye鏈lian，當dang其qi上shang層ceng被bei放fang入ru圖tu像xiang拚pin接jie、圖像穩定、銳化等技術之後
，六年時間內影石運動相機便成為了該領域的全球第一。

和he美mei國guo相xiang比bi，中zhong國guo不bu僅jin有you不bu錯cuo的de高gao端duan科ke技ji
，還hai有you美mei國guo所suo不bu具ju備bei的de巨ju大da無wu比bi的de強qiang勢shi製zhi造zao業ye

，強qiang勢shi製zhi造zao業ye和he高gao端duan科ke技ji的de結jie合he便bian是shi中zhong國guo所suo獨du有you的de競jing爭zheng優you勢shi。

03

機會3：新興產業數字化新模式

2009年之後，中國的第三產業經過一段時間的高速發展，其占GDP的比重在2019年達到了56%。2021年，第三產業占美國GDP總量的80%，而同年中國第三產業占中國GDP總量僅為53%。受疫情影響，中國第三產業在GDP中占比有所下滑，但長期來看
，它肯定會持續地高增長。

dangxinxingchanyeshidaguimochanyeshi
，tongchangqizaifazhandekaishijieduanbianqianruleshuzihuahuohulianwang，bingdanshengchujuyouzhongguotesedeshangyemoshi。liru

，yundongjianshenlingyudeBodyPark和速境
，房屋修繕領域的益鳥美居以及心理谘詢領域的Glowe閣樓，都是以線上為主的企業。

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04

機會4：新周期裏的“走出去”：民營企業國際化

國(guo)際(ji)化(hua)對(dui)於(yu)中(zhong)國(guo)而(er)言(yan)極(ji)為(wei)重(zhong)要(yao)，因(yin)為(wei)中(zhong)國(guo)從(cong)全(quan)球(qiu)製(zhi)造(zao)中(zhong)心(xin)走(zou)到(dao)貿(mao)易(yi)中(zhong)心(xin)
，下(xia)一(yi)步(bu)目(mu)標(biao)就(jiu)是(shi)邁(mai)向(xiang)金(jin)融(rong)中(zhong)心(xin)這(zhe)一(yi)位(wei)置(zhi)。要(yao)想(xiang)成(cheng)為(wei)全(quan)世(shi)界(jie)的(de)金(jin)融(rong)中(zhong)心(xin)，必(bi)然(ran)伴(ban)隨(sui)著(zhe)很(hen)多(duo)宏(hong)觀(guan)問(wen)題(ti)待(dai)解(jie)決(jue)。其(qi)中(zhong)一(yi)個(ge)問(wen)題(ti)就(jiu)是(shi)大(da)規(gui)模(mo)的(de)企(qi)業(ye)國(guo)際(ji)化(hua)。

中國的企業國際化經曆了兩個周期。第一個周期我們稱之為中國資本集團的國際化
，如恒大


、海航等去國外購置酒店


、土地、球隊、俱樂部等。第二個周期為央企的國際化
，即在國外大量進行基礎設施建設和購買自然資源。

danwentizaiyu，wulunshizibenjituandeguojihuahaishiyangqideguojihua，erzhezaijintiandoumianlinzhezhuduojiyuyutiaozhan。name，jintiannaxieqiyekeyizuodaoguojihuane
？

事實上，海爾、華為、字(zi)節(jie)跳(tiao)動(dong)等(deng)公(gong)司(si)已(yi)經(jing)完(wan)成(cheng)了(le)所(suo)謂(wei)的(de)國(guo)際(ji)化(hua)。但(dan)這(zhe)一(yi)波(bo)國(guo)際(ji)化(hua)與(yu)之(zhi)前(qian)的(de)國(guo)際(ji)化(hua)有(you)所(suo)不(bu)同(tong)。以(yi)前(qian)是(shi)中(zhong)國(guo)生(sheng)產(chan)高(gao)性(xing)價(jia)比(bi)產(chan)品(pin)賣(mai)至(zhi)全(quan)球(qiu)，但(dan)這(zhe)一(yi)波(bo)國(guo)際(ji)化(hua)的(de)企(qi)業(ye)是(shi)將(jiang)自(zi)己(ji)的(de)生(sheng)產(chan)中(zhong)心(xin)，乃(nai)至(zhi)研(yan)發(fa)中(zhong)心(xin)和(he)供(gong)應(ying)鏈(lian)都(dou)置(zhi)於(yu)全(quan)球(qiu)範(fan)圍(wei)內(nei)

，當(dang)地(di)生(sheng)產(chan)

、當地就業
，解決當地的GDP和稅收
，融國際的錢並在國際上花。隻有這樣，中國才能慢慢成為金融中心。這也是中國民營企業往後看十年最大的機會所在。

05

機會5：新周期裏的“走下去”：下沉

從(cong)去(qu)年(nian)到(dao)今(jin)年(nian)，中(zhong)國(guo)通(tong)過(guo)大(da)量(liang)政(zheng)府(fu)投(tou)資(zi)來(lai)刺(ci)激(ji)經(jing)濟(ji)。為(wei)了(le)解(jie)決(jue)城(cheng)鄉(xiang)收(shou)入(ru)問(wen)題(ti)，縣(xian)域(yu)經(jing)濟(ji)發(fa)展(zhan)問(wen)題(ti)，中(zhong)國(guo)在(zai)下(xia)沉(chen)市(shi)場(chang)做(zuo)了(le)非(fei)常(chang)多(duo)的(de)嚐(chang)試(shi)，包(bao)括(kuo)就(jiu)地(di)的(de)冷(leng)庫(ku)冷(leng)鏈(lian)終(zhong)端(duan)庫(ku)

，修(xiu)通(tong)縣(xian)域(yu)級(ji)的(de)基(ji)礎(chu)設(she)施(shi)
，在(zai)政(zheng)策(ce)上(shang)推(tui)動(dong)縣(xian)域(yu)經(jing)濟(ji)的(de)發(fa)展(zhan)等(deng)。簡(jian)單(dan)說(shuo)來(lai)，所(suo)謂(wei)縣(xian)域(yu)，即(ji)中(zhong)國(guo)真(zhen)正(zheng)意(yi)義(yi)上(shang)的(de)大(da)市(shi)場(chang)，在(zai)這(zhe)個(ge)周(zhou)期(qi)內(nei)將(jiang)被(bei)大(da)幅(fu)度(du)推(tui)動(dong)起(qi)來(lai)。

互聯網在中國的滲透已經帶來了信息對稱
，但仍然存在著流通不對稱的問題；由於受物流等因素的影響，越在偏僻的地方買到的東西反而越貴。而一旦縣域市場被打開
，這一問題很快便會得到解決。

新周期內的下沉和以前有所不同。它不是高線城市、低線城市以及縣級城市三個市場，而是在經過5到7年nian之zhi後hou，這zhe三san個ge市shi場chang變bian成cheng一yi個ge差cha距ju很hen小xiao的de市shi場chang。這zhe樣yang一yi來lai
，在zai一yi二er線xian城cheng市shi做zuo好hao品pin牌pai的de企qi業ye便bian會hui名ming正zheng言yan順shun地di觸chu達da中zhong國guo大da部bu分fen的de人ren群qun。在zai這zhe過guo程cheng中zhong也ye會hui帶dai來lai一yi些xie可ke能neng的de機ji會hui，包bao括kuo在zai流liu通tong領ling域yu如ru何he提ti高gao效xiao率lv，如ru何he讓rang汽qi車che等deng大da宗zong商shang品pin在zai下xia沉chen領ling域yu流liu通tong起qi來lai等deng。

06

機會6：China Unique模式

第di一yi，中zhong國guo是shi一yi個ge超chao大da規gui模mo單dan一yi市shi場chang，且qie正zheng在zai消xiao費fei升sheng級ji

，還hai在zai拉la通tong消xiao費fei差cha距ju，這zhe是shi需xu求qiu。第di二er，中zhong國guo湊cou巧qiao在zai非fei常chang多duo的de行xing業ye
，經jing過guo過guo去qu三san十shi年nian形xing成cheng了le非fei常chang強qiang大da的de製zhi造zao鏈lian條tiao

，又you完wan整zheng又you大da，這zhe是shi強qiang勢shi產chan業ye鏈lian。第di三san，在zai過guo去qu的de五wu六liu年nian，很hen多duo前qian沿yan科ke技ji在zai我wo國guo脫tuo虛xu向xiang實shi
，不bu止zhi是shi在zai研yan究jiu領ling域yu，而er是shi結jie合he到dao應ying用yong和he生sheng產chan實shi體ti中zhong
，這zhe是shi前qian沿yan科ke技ji。

如果將需求
、強勢產業鏈以及前沿科技這三大因素相結合
，必然會誕生出全球範圍內具備中國特色的領先產品。

以yi咖ka啡fei為wei例li。現xian如ru今jin全quan世shi界jie不bu隻zhi中zhong國guo的de咖ka啡fei采cai用yong凍dong幹gan技ji術shu。事shi實shi上shang，凍dong幹gan技ji術shu最zui早zao由you雀que巢chao發fa明ming


，但dan在zai中zhong國guo最zui先xian規gui模mo化hua推tui廣guang並bing獲huo得de成cheng功gong的de是shi三san頓dun半ban。

凍dong幹gan技ji術shu原yuan來lai主zhu要yao用yong於yu生sheng物wu相xiang關guan的de藥yao品pin和he原yuan料liao運yun輸shu
，而er中zhong國guo則ze將jiang凍dong幹gan技ji術shu在zai生sheng物wu醫yi療liao上shang的de運yun用yong做zuo到dao規gui模mo最zui大da與yu最zui便bian宜yi。這zhe樣yang一yi來lai
，凍dong幹gan技ji術shu便bian有you機ji會hui外wai溢yi到dao咖ka啡fei領ling域yu
，能neng夠gou讓rang咖ka啡fei在zai保bao持chi原yuan來lai口kou感gan的de同tong時shi提ti升sheng其qi溶rong解jie性xing。

erzhongguozhisuoyinenggoucouqiaojieshouguidekafei，shiyinweiwomenzhengchuyuxunsuchengchangdexiaofeishichang
，youqishichengyinxingshangpinzhengchuyugaosuzengchangdezaoqi，xiaofeizhezhengzaijinglixiguandeyangchengqi。xiaofeizhejieshouzhihou，dongganjishuchannengzaikafeilingyuzaiyicipukai，bianhuidailaigengbianyidejiage。youyuxingjiabixiangduizuigaodedonggangongyidouzaizhongguo
，zhongguoyoujiangdongganjishuyongyukafeilingyubingzuodaolequanshijieweiyihezuida，namezhongguodekafeijiubianchenglequanshijiezuibianyihezuihao。

總的來說，下一個周期內中國的機會存在於前沿科技、強qiang勢shi產chan業ye鏈lian以yi及ji新xin需xu求qiu的de交jiao集ji之zhi中zhong，這zhe是shi中zhong國guo最zui好hao的de創chuang業ye方fang向xiang和he最zui好hao的de產chan業ye機ji會hui，也ye是shi中zhong國guo最zui能neng夠gou領ling先xian全quan世shi界jie做zuo出chu來lai的de產chan品pin和he技ji術shu商shang業ye模mo式shi。