作者：花匠

來源：調料家

最近三年，各行各業受疫情帶來的負麵影響是顯而易見的。但在“後疫情”時代，調味品行業在市場規模穩步增長的基本麵背後，仍麵臨著供大於求
、行業競爭加劇、消費端購買力下降、消費場景不斷碎片化等諸多不確定因素。

人們常說：“疫情這樣的黑天鵝事件隻是一塊放大鏡，在特殊時期將企業或品牌本身就存在的問題

，以更加顯而易見的方式呈現在了大眾視野。”

因此，調味品企業如何重新梳理自身優勢、反思過去的不足，並有針對性的進行戰略調整
，重新思考、規劃，為自己搏一個新的未來
？在疫情常態化階段將會尤為重要。

調味品行業正從“陰霾”中走出來

在疫情影響之下，整個調味品行業在經曆了2020年的高速增長之後，去年全年整個行業也遭遇了前所未有的挑戰。一方麵是2020年非常規性的高基數導致不少企業對市場需求判斷錯誤，導致渠道庫存空前高漲；另一方麵，疫情對消費端的影響開始顯現
，即購買力下降、消費熱情降低
，導致終端動銷乏力；tongshi，tongleixingqiyezhijiandenizhengwoduobingweidedaorenhehuanjie，fanergengjiajilie，jiashangshequtuangoudengxinxingqudaoduiqiyezhengtijiapandeyingxiang


，zhenggexingyebiaoxianpubiandimi。

毋(wu)庸(yong)置(zhi)疑(yi)，受(shou)疫(yi)情(qing)影(ying)響(xiang)最(zui)為(wei)嚴(yan)重(zhong)的(de)就(jiu)是(shi)餐(can)飲(yin)行(xing)業(ye)。過(guo)去(qu)一(yi)年(nian)，暫(zan)時(shi)關(guan)閉(bi)甚(shen)至(zhi)倒(dao)逼(bi)的(de)餐(can)飲(yin)門(men)店(dian)不(bu)計(ji)其(qi)數(shu)

，而(er)餐(can)飲(yin)渠(qu)道(dao)一(yi)直(zhi)都(dou)是(shi)調(tiao)味(wei)品(pin)消(xiao)費(fei)的(de)主(zhu)要(yao)渠(qu)道(dao)，占(zhan)比(bi)超(chao)過(guo)40%。

據國家統計局數據顯示，2019-2021年我國餐飲行業收入規模分別為46721億元
、39527億元和46895億元
，分別同比增長9.4%
、-15.4%和18.64%。

圖片來源：國家統計局
、智研谘詢整理

顯然
，在2020年，餐飲行業最為低迷。但人總是要吃飯的，隻不過用餐場景更多的是轉移到了家庭消費場景中，這也是為什麼各大調味品企業在2020年業績普遍飄紅的重要原因。

但轉折出現在2021年
，《調料家》彙總目前已經披露2021年年報或業績快報的六家調味品上市企業（海天味業、安琪酵母、涪陵榨菜、頤海國際
、天味食品、朱老六）數據發現， 2021年度
，六家企業共實現營收456.21億元，同比增長9.29%

；實現歸母淨利潤97.11億元，同比下降1.47%。其中，有四家企業利潤增速為負，即便是海天味業這樣的龍頭，營收及淨利潤增速均出現“罕見”的個位數增長，淨利潤也僅微增4.18%，公司在財報中稱“麵臨前所未有的挑戰”。

而在去年年中，各大企業也發現形勢不對，及時作出了戰略調整；並在去年第四季度各大企業紛紛出台提價政策
，進一步拉動了企業的毛利空間，一定程度上也緩解了上遊成本上揚帶來的業績波動。

最為關鍵的是，隨著渠道庫存的降低，各大企業在去年第四季度時業績才有了較為明顯的改善。比如，海天味業在第四季度營收達到70.1億元，同比上升22.85%，單季度歸母淨利潤19.63億元，同比上升7.19%
；天味食品在2021年第四季度單季實現營收6.28億元，實現歸屬淨利潤1.04億元，均為全年最高；涪陵榨菜第四季度單季度主營收入5.63億元，同比上升18.74%
；單季度歸母淨利潤2.38億元
，同比上升45.75%；單季度扣非淨利潤2.09億元
，同比上升32.41%……

此(ci)外(wai)，根(gen)據(ju)各(ge)大(da)券(quan)商(shang)機(ji)構(gou)發(fa)布(bu)的(de)草(cao)根(gen)調(tiao)研(yan)數(shu)據(ju)來(lai)看(kan)
，無(wu)論(lun)是(shi)基(ji)礎(chu)類(lei)調(tiao)味(wei)品(pin)還(hai)是(shi)複(fu)合(he)型(xing)調(tiao)味(wei)品(pin)，終(zhong)端(duan)貨(huo)齡(ling)都(dou)已(yi)經(jing)趨(qu)於(yu)正(zheng)常(chang)合(he)理(li)範(fan)圍(wei)之(zhi)內(nei)，這(zhe)也(ye)為(wei)2022年市場有序流通掃清了障礙。

由此可見，無論從產業端還是市場端來看，當下的調味品行業基本已經走出了2021年的陰影，靜待市場恢複。

“後疫情”時代調味品行業有哪些新變化？

在經曆了2021年的“陣痛期”之後，整個調味品行業也迎來一些全新的變化。

中信證券就在研報中明確表示
，受部分地區疫情反彈
、成本上漲、需求疲軟等負麵因素影響，食品飲料行業估值已回落至合理區間，部分細分賽道處於估值偏低位置。長期看好中國消費力釋放
，經過3年nian複fu雜za經jing營ying環huan境jing
，食shi品pin龍long頭tou的de競jing爭zheng能neng力li和he領ling先xian地di位wei進jin一yi步bu得de以yi夯hang實shi，長chang期qi確que定ding性xing提ti升sheng。調tiao味wei品pin估gu值zhi合he理li偏pian高gao，基ji本ben麵mian改gai善shan但dan較jiao難nan超chao預yu期qi。

而該券商雖然在研報中指的是調味品行業在資本層麵的大致方向，但回歸到經營層麵，麵對全新的2022年
，調味品行業仍舊可以用基本麵改善但難超預期來概括。

為什麼這麼說？

可以肯定的是，調味品大行業穩步增長的基本麵並未發生改變。

根據Euromonitor的數據顯示，中國調味品行業營收從2014年2595億元增至2020年3950億元
，6年CAGR為7.25%。從產量來看，我國百強企業調味食品總產量從2013年的700萬噸增至2020年的1627萬噸，7年CAGR為14.17%。到2025年我國調味品行業市場規模將達到5500億元。我國調味品行業營收從2014年 2595億元增至2020年3950億元，6年CAGR為7.25%。我們假設2021-2025年調味品市場規模CAGR在7%左右浮動，分別取6%、7%、8%得到2025年調味品行業市場規模為5286
、5540、5804億元，取中間值得到約5500億元。

圖片來源：前瞻產業研究院

並且，基於調味品的剛需性，在品類不斷迭代、消費場景不斷細分的大趨勢下，整個行業依舊是條“好賽道”。

但我們也要看到，隨著調味品行業競爭日趨白熱化、不同品類相互滲透的當下，機會不一定是某一個企業或品類的。

一是零星疫情對局部市場的影響仍然在持續。一方麵，雖然疫情會拉動家庭消費場景的銷量，並且更加注重品質
，產品毛利空間也更大；但另一方麵
，疫情導致的餐飲行業受阻所帶來的損失和缺口，對大部分調味品企業和品類來說，家庭消費的增量是不足以彌補的。

二是從產業端來說，行業集中度繼續超龍頭企業集中的大趨勢不會改變。比如味精領域的阜豐集團、梅花生物、寧夏伊品已占據80%左右的市場份額
；像醬油、食醋、fuhetiaoweipindengqitapinleizhongdelongtousuiranmeiyouruciqiangdadeshichangzhanyounengli，danweilai，zaibaochiyouxujingyingdeqiantixia

，longtouqiyeshizhanlvjianghuijinyibutigao。birujiangyouhuichaohaitianweiye、中炬高新、李錦記、山東欣和
、加加食品、千禾味業等企業集中


，食醋會向恒順醋業、海天味業、紫林醋業等企業集中，複合調味品雖然目前僅有頤海國際、天味食品兩家上市企業，但草原紅太陽、橋頭、名揚等品牌後續仍將繼續爭搶自己的一席之地……

三是行業相互整合頻率會加快。隨(sui)著(zhe)國(guo)家(jia)淘(tao)汰(tai)落(luo)後(hou)產(chan)能(neng)的(de)進(jin)程(cheng)加(jia)速(su)和(he)市(shi)場(chang)清(qing)出(chu)力(li)度(du)加(jia)強(qiang)，未(wei)來(lai)調(tiao)味(wei)品(pin)行(xing)業(ye)相(xiang)互(hu)整(zheng)合(he)的(de)力(li)度(du)也(ye)會(hui)進(jin)一(yi)步(bu)加(jia)快(kuai)。比(bi)如(ru)過(guo)去(qu)有(you)海(hai)天(tian)味(wei)業(ye)收(shou)購(gou)鎮(zhen)江(jiang)丹(dan)和(he)醋(cu)業(ye)、燕莊油脂和久晟油茶；千禾味業收購鎮江金山寺食品；金龍魚並購梁汾陳醋……值得一提的是，目前國內尚有近6000家食醋生產企業
，而品牌企業僅占30%，那剩下近4000家醋企中的絕大多數
，未來要麼被市場所淘汰

，要麼被巨頭所吞並。

四是巨頭加快尋找新業績增長點的步伐

，從而引發行業內卷。過(guo)去(qu)兩(liang)年(nian)裏(li)
，無(wu)論(lun)是(shi)海(hai)天(tian)味(wei)業(ye)還(hai)是(shi)金(jin)龍(long)魚(yu)，甚(shen)至(zhi)規(gui)模(mo)更(geng)小(xiao)的(de)一(yi)些(xie)上(shang)市(shi)企(qi)業(ye)，推(tui)新(xin)力(li)度(du)近(jin)乎(hu)空(kong)前(qian)，而(er)其(qi)背(bei)後(hou)的(de)目(mu)的(de)無(wu)疑(yi)就(jiu)是(shi)培(pei)育(yu)新(xin)的(de)業(ye)績(ji)增(zeng)長(chang)點(dian)。首(shou)先(xian)
，我(wo)們(men)從(cong)他(ta)們(men)的(de)主(zhu)營(ying)業(ye)務(wu)來(lai)看(kan)，雖(sui)說(shuo)各(ge)大(da)巨(ju)頭(tou)之(zhi)間(jian)也(ye)稱(cheng)得(de)上(shang)是(shi)各(ge)擅(shan)勝(sheng)場(chang)
，但(dan)這(zhe)麼(me)多(duo)年(nian)過(guo)去(qu)了(le)，除(chu)了(le)少(shao)數(shu)企(qi)業(ye)之(zhi)外(wai)，大(da)部(bu)分(fen)企(qi)業(ye)的(de)市(shi)場(chang)地(di)位(wei)並(bing)未(wei)有(you)太(tai)大(da)改(gai)變(bian)，因(yin)此(ci)不(bu)得(de)不(bu)尋(xun)求(qiu)新(xin)的(de)突(tu)破(po)方(fang)向(xiang)。比(bi)如(ru)海(hai)天(tian)味(wei)業(ye)雖(sui)然(ran)已(yi)有(you)醬(jiang)油(you)、醬料和蠔油“三駕馬車”，但仍然在油脂、fuhetiaoweipinlingyumoquancazhang
，qitagedajiangyouqiyejunshiruci。pingjiezishenqiangdadequdaonenglihechannengyoushi，fanerbayuanxianhetamenchuzaibutongsaidaodetiaoweipinqiye“嚇”得(de)不(bu)輕(qing)，比(bi)如(ru)火(huo)鍋(guo)底(di)料(liao)和(he)中(zhong)式(shi)複(fu)合(he)調(tiao)味(wei)料(liao)。目(mu)前(qian)來(lai)看(kan)
，這(zhe)些(xie)企(qi)業(ye)的(de)跨(kua)界(jie)品(pin)類(lei)表(biao)現(xian)得(de)並(bing)不(bu)好(hao)
，但(dan)也(ye)要(yao)認(ren)清(qing)目(mu)前(qian)這(zhe)些(xie)跨(kua)界(jie)品(pin)類(lei)對(dui)於(yu)這(zhe)些(xie)企(qi)業(ye)而(er)言(yan)
，尚(shang)處(chu)在(zai)品(pin)類(lei)占(zhan)位(wei)階(jie)段(duan)，無(wu)論(lun)從(cong)企(qi)業(ye)實(shi)力(li)還(hai)是(shi)品(pin)牌(pai)實(shi)力(li)層(ceng)麵(mian)，都(dou)有(you)足(zu)夠(gou)的(de)底(di)氣(qi)來(lai)賦(fu)予(yu)他(ta)們(men)足(zu)夠(gou)的(de)市(shi)場(chang)耐(nai)心(xin)來(lai)讓(rang)其(qi)茁(zhuo)壯(zhuang)成(cheng)長(chang)。換(huan)而(er)言(yan)之(zhi)
，現(xian)在(zai)不(bu)行(xing)，不(bu)代(dai)表(biao)以(yi)後(hou)不(bu)行(xing)
；同時，現在行的，也不代表以後仍然行。

……

當然，對於後疫情時代的調味品新變化遠不止上述例舉的這些
，甚至還有營銷方式的變化、產能布局的變化
、市場開拓的變化
、餐飲標準化定製崛起等等。  

最為關鍵的是
，隻有我們真正了解行業變化，才能做到順勢而為。

後疫情時代的廠商應對之策

當下，企業剛漲完價之後的大宗商品持續上漲帶來的成本壓力、市場開發成本的持續攀升、新增經銷商如何快速成長
、區域品牌如何向外部市場擴張
、消費端何時完全恢複尚不得知、如何適應高度碎片化的消費場景變化……基本是調味品企業普遍麵臨的幾大難題。

guoquliangnian，dabufenqiyejiangyejidefumianyingxiangguijieyushequtuangoudengxinxingqudaoduijibenjiapandechongji，erhulveleqishizhishiqiyewufajishipipeixiaofeixuanzegoumaiqudaodebianhua
；而在品類層麵，大多數調味品企業仍舊選擇了一條“看別人賣什麼我賣什麼、看什麼好賣我賣什麼”的病態路徑，也就是我們常說的跟風。以上

，其實反映的是企業缺乏靈活應對市場變化的能力。

到了2022年(nian)，原(yuan)本(ben)各(ge)大(da)企(qi)業(ye)均(jun)明(ming)確(que)了(le)擁(yong)抱(bao)社(she)區(qu)團(tuan)購(gou)的(de)態(tai)度(du)，但(dan)隨(sui)著(zhe)社(she)區(qu)團(tuan)購(gou)日(ri)趨(qu)規(gui)範(fan)，原(yuan)本(ben)以(yi)為(wei)社(she)區(qu)團(tuan)購(gou)又(you)進(jin)入(ru)了(le)一(yi)個(ge)新(xin)紀(ji)元(yuan)的(de)時(shi)候(hou)
，零(ling)星(xing)疫(yi)情(qing)卻(que)又(you)將(jiang)社(she)區(qu)團(tuan)購(gou)重(zhong)新(xin)拉(la)回(hui)了(le)大(da)眾(zhong)的(de)視(shi)野(ye)；而在調味品主流的商超渠道
，麵對整體客流量下滑的大趨勢，對依重這一渠道企業的挑戰並不小。

因此
，長遠來看，企業除了要繼續堅持宣稱的全渠道布局之外
，還應該注重重點市場的隨時供應能力打造，以麵對突如其來的黑天鵝事件。

時至今日
，經銷商渠道依舊是整個調味品行業的主要銷售渠道，因此
，廠商之間的關係變得尤為重要。

目前，已經有很多經銷商已經意識到“雞蛋放在一個籃子裏”的危險性，因此基本上堅持了“一線品牌帶流量
，二三線甚至四五線品牌掙利潤”的經營法則。但對數量眾多的腰部企業經銷商而言，要更深層次地解析當前企業發展階段以及在當地市場的策略，這對其後續發展顯得尤為重要。

birudangqiyezaidangdishichangyijingfeichangchengshule，namezhegeqiyeweilegongguzaidangdishichangdediwei
，shibihuizaiduzhuiqiuqudaoxiachendeshendu，jixiangxiajishichangyanshen，ruciyilai


，shibihuizaidangdixiajishichangxunzhaoxindejingxiaoshanglaifengeyuanyoujingxiaoshangdeshichangfanwei，ergengyoushenzhe
，qiyehuianzhaoqudao、流liu通tong係xi統tong的de不bu同tong來lai選xuan擇ze一yi個ge市shi場chang多duo個ge經jing銷xiao商shang的de運yun作zuo模mo式shi
，而er在zai這zhe個ge過guo程cheng中zhong
，經jing銷xiao商shang基ji本ben沒mei有you辦ban法fa來lai改gai變bian這zhe個ge事shi實shi。最zui終zhong不bu得de不bu讓rang出chu市shi場chang，而er在zai和he廠chang家jia博bo弈yi的de過guo程cheng中zhong，耗hao費fei大da量liang精jing力li和he時shi間jian不bu說shuo
，還hai有you可ke能neng導dao致zhi自zi身shen此ci前qian為wei鋪pu市shi墊dian付fu的de費fei用yong無wu法fa核he銷xiao
，或huo者zhe核he銷xiao周zhou期qi過guo長chang，這zhe對dui經jing銷xiao商shang來lai說shuo也ye是shi筆bi不bu小xiao的de損sun失shi。

而針對大部分廠家的渠道下沉策略，《調料家》在zai走zou訪fang市shi場chang的de過guo程cheng中zhong也ye曾zeng有you心xin留liu意yi過guo一yi些xie優you秀xiu經jing銷xiao商shang的de做zuo法fa。經jing銷xiao商shang趁chen現xian在zai大da部bu分fen廠chang家jia尚shang未wei下xia沉chen到dao底di之zhi前qian
，先xian於yu廠chang家jia沉chen到dao下xia級ji市shi場chang，即ji通tong過guo不bu同tong的de經jing營ying主zhu體ti，將jiang下xia沉chen市shi場chang的de終zhong端duan先xian收shou歸gui到dao自zi己ji的de客ke戶hu體ti係xi中zhong，並bing做zuo好hao維wei護hu
，待dai企qi業ye要yao下xia沉chen時shi，發fa現xian大da部bu分fen終zhong端duan都dou是shi您nin的de，與yu其qi新xin選xuan擇ze一yi個ge合he作zuo對dui象xiang等deng待dai一yi個ge不bu確que定ding的de結jie果guo
，倒dao不bu如ru與yu您nin繼ji續xu合he作zuo，即ji便bian不bu合he作zuo，也ye能neng增zeng加jia自zi身shen經jing營ying其qi他ta品pin牌pai的de成cheng功gong幾ji率lv。

當然
，每個經銷商都有一套屬於自己的競爭優勢
，關鍵在於產品和品牌的合理組合，爭取利益的最大化；並且，經銷商是一個賺辛苦錢的行當，算好每一分成本支出也是經銷商積沙成塔的關鍵
；而麵對層出不窮的新消費業態
，經銷商也要養成與時俱進的習慣，才能在時代的浪潮中擁有生存和競爭的能力。

關於疫情至今調味品行業發展的新思路
，您有什麼看法？歡迎在評論區補充探討。