2020年，對於我們來講不確定性很大。今年消費創業變得很火
，可能大家認為互聯網上大平台的機會被挖掘得差不多了，開始投消費；或者大家覺得文娛/內容行業受到各種影響
，改投消費；也可能是2020年突如其來的疫情，讓線下生意多少遭遇了一些挫折，線上消費的投資變熱。

但2020年消費創業的熱有其特殊性。

從統計數據來看，2020年中國前8個月的消費總量（不含房地產）同比是下降了
，隻有8月的社會消費品零售總額同比增長0.5%，在今年首次實現正增長。

那麼，為什麼消費創業/投資會熱？這個熱度會持續多久？

比(bi)如(ru)方(fang)便(bian)速(su)食(shi)很(hen)熱(re)，但(dan)要(yao)注(zhu)意(yi)的(de)是(shi)，這(zhe)裏(li)有(you)非(fei)常(chang)多(duo)的(de)特(te)殊(shu)因(yin)素(su)。方(fang)便(bian)速(su)食(shi)熱(re)不(bu)完(wan)全(quan)因(yin)為(wei)消(xiao)費(fei)者(zhe)升(sheng)級(ji)了(le)，也(ye)不(bu)完(wan)全(quan)因(yin)為(wei)疫(yi)情(qing)導(dao)致(zhi)大(da)家(jia)都(dou)在(zai)家(jia)做(zuo)飯(fan)了(le)

，可(ke)能(neng)因(yin)為(wei)大(da)約(yue)2017年以後，外賣減少對用戶的補貼了——現在點一份外賣花費都在25元以上，導致方便食品從3、5塊錢一包
，上漲到10塊錢左右是可以接受的。也有可能是因為凍幹工藝的廣泛應用，導致方便食品口味還原度更高了

，成本也會高一些。

中國大概是全世界唯一一個擁有所有工業品品類的國家，這個供應鏈經曆了40多年的發展

，才形成了今天的樣子。（點擊鏈接回看《一張圖讀懂中國產業鏈的變化與機會 | 李豐專欄》）

中國的社會消費品零售總額在2019年第一次超過了40萬億，比第一名少了4%，差距在哪？在於中國2019年和2018年的貨幣貶值了。所以，本來我們有可能在2019年成為全球最大的單一消費市場，但因為貨幣影響導致沒有變成第一名。

2019年也是中國曆史上社會消費品零售總額在過去15年當中同比增長最低的一年，增速8%。2020年，中國貨幣升值了，所以中國大概率很快變成全球最大的單一市場。

中國市場的好處在於數字化程度極其高
，反映在供需關係的連接上，意味著所有你能想到的基礎設施
，無論是需求數字化、供給數字化、物流體係、生產工藝數字化，中國比全世界其他地方都要領先。

過去，大家在全球範圍內評價物流體係成本時，會計算把一噸物品運一公裏需要多少錢，美國是高效物流，需要21美分。中國從2009年開始

，經過10年基建，把這一數據從比美國高，如今降到了不到9美分一噸一公裏，海陸空全部算上。所以，如今中國的物流網絡
、物流成本、物流效率在全球領先。

如圖，【全世界最大的消費市場+升級（消費升級、品類升級
、數字化升級）+最全的供應鏈】這個三個邏輯適用於所有行業。

以智能手機為例。中國的智能手機經曆了怎樣的演變曆程
？2000年以前
，為了轉化通訊技術，外國通訊企業和中國的大廠們開了合資公司，但沒有有效轉化中國手機通訊核心技術。所以

，從1999年(nian)開(kai)始(shi)，國(guo)家(jia)放(fang)寬(kuan)了(le)一(yi)個(ge)牌(pai)照(zhao)，手(shou)機(ji)廠(chang)商(shang)可(ke)以(yi)製(zhi)造(zao)手(shou)機(ji)甚(shen)至(zhi)可(ke)以(yi)入(ru)網(wang)，這(zhe)就(jiu)帶(dai)動(dong)了(le)第(di)一(yi)波(bo)中(zhong)國(guo)品(pin)牌(pai)，那(na)一(yi)波(bo)中(zhong)國(guo)品(pin)牌(pai)是(shi)手(shou)機(ji)中(zhong)的(de)戰(zhan)鬥(dou)機(ji)。（點擊鏈接回看《李豐新年展望 | 一張圖看清2020中國機會》）

但那批戰鬥機們沒有翱翔太長時間
，中國的手機裝配產能便很快成為了第一名。中國把裝配產能輸出到全世界，2005年-2008年山寨手機開始在市場中活躍。

從2018年開始，中國生產供應鏈出現在新型裝配企業中

，比如今天在資本市場非常有名的舜宇光學、歌爾聲學、瑞聲科技、藍思科技等


，這個從簡單的製造業變成精密製造業的過程，是供應鏈端的重要變化。

因為有了這些變化，即使是在中美關係不好的2018-2020年，對供應鏈要求最高、生產最難做的蘋果在中國地區的供應商比重仍提高了接近20%

，這背後就在於那一次製造上的升級。

回到需求
，2012年nian開kai始shi
，中zhong國guo在zai智zhi能neng手shou機ji市shi場chang上shang成cheng為wei全quan球qiu最zui大da單dan一yi市shi場chang，因yin為wei我wo們men有you錢qian了le，有you了le很hen多duo升sheng級ji的de訴su求qiu，能neng夠gou趕gan上shang供gong給gei。也ye因yin為wei供gong應ying端duan的de升sheng級ji
，在zai2011年出現了互聯網手機，就是小米，之後出現了華為、VIVO、OPPO等公司。

中國將要變成全球最大的市場，也擁有最完整的產業鏈後，因為產業鏈和供求市場同時變得太大、taihao，suoyi，yedaozhitabianchenglequanqiujingzhengzuijiliedeshichang。congxiaomihehuaweidejingzhengjiunengkandao，shenmejiaozuidashichangdanshengzuidajihui，zuidajihuichanshengzuijiliedejingzhengheruhehuodechangqidejingzhengli。

此外


，我們做了一些流量研究，雖然中國有些超級app或者說平台很厲害
，但是互聯網在不同方向上證明，平台最後沒有辦法壟斷
，或者一壟斷最後導致的結果是，開始逼迫平台創新。

jintian，hulianwanghaifashenglelingwaiyigezhongyaobianhua，liuliangjiezhigaibianle。suizherenmendeshijianfenpeicongtuwenhulianwangxiangshipinqianyi，womenyijingbukenidijinrushipinshidaile。youshujuxianshi，yonghuhuazaishipinshangdeshichangyijingchaoyueIM了。

最近，電商平台淘寶發生的最大變化是，在過去2周重新調了主頁結構

，把猜你喜歡上移至首頁，這是典型的站外流量運營的方式，用的是非常精準的推薦機製。

事實上
，現在所有的推薦平台都是這樣。抖音、小紅書
、微信、直播電商都是如此。（歡迎點擊鏈接，查看峰瑞推出的電商直播相關專輯）

congliuliangdejiegouhepingtaidejiegoulaikan，ruguodingweiyuezhai，chanpinyuequedinghepinleiyueshao，kenengcongliuliangshanghuodedeqidongyinsuyuehao。yuanyinshitatuijiandebuzaishidianpupinpai，ershichanpinhechanpindeguanxi，suoyitatiaoguoleshangpupinpainayicengzuoletuijian，zheshitaobaogaibanzuidadeyiyi，tadeliuliangjiegoushidadebiaoqianyueduo，yiweizhedingweiyuejingzhun。

類(lei)似(si)地(di)，如(ru)果(guo)現(xian)在(zai)以(yi)你(ni)朋(peng)友(you)圈(quan)中(zhong)的(de)信(xin)息(xi)來(lai)看(kan)，你(ni)幾(ji)乎(hu)很(hen)難(nan)看(kan)到(dao)和(he)你(ni)生(sheng)活(huo)狀(zhuang)態(tai)不(bu)一(yi)樣(yang)的(de)人(ren)群(qun)，他(ta)們(men)到(dao)底(di)在(zai)幹(gan)什(shen)麼(me)。而(er)以(yi)前(qian)在(zai)互(hu)聯(lian)網(wang)媒(mei)體(ti)中(zhong)，論(lun)壇(tan)也(ye)好(hao)、門(men)戶(hu)也(ye)好(hao)
，你(ni)大(da)概(gai)都(dou)知(zhi)道(dao)全(quan)世(shi)界(jie)在(zai)幹(gan)什(shen)麼(me)。可(ke)能(neng)微(wei)博(bo)現(xian)在(zai)還(hai)能(neng)夠(gou)有(you)這(zhe)樣(yang)的(de)作(zuo)用(yong)。但(dan)是(shi)就(jiu)你(ni)的(de)朋(peng)友(you)圈(quan)而(er)言(yan)
，你(ni)已(yi)經(jing)很(hen)難(nan)看(kan)見(jian)世(shi)界(jie)發(fa)生(sheng)什(shen)麼(me)，幾(ji)乎(hu)隻(zhi)能(neng)看(kan)見(jian)和(he)你(ni)相(xiang)關(guan)的(de)人(ren)在(zai)幹(gan)什(shen)麼(me)。

現在的流量和結構和平台邏輯變成了更加偏向產品，尤其是精準

、小眾、確定性高的產品，所以很難破圈。從平台邏輯到流量結構到銷售新方法都非常適合做從0到1
，但是更大的挑戰是
，破圈非常困難，因為流量結構
、平台邏輯、銷售方法都變成不利於破圈、破人群。

如何長大
，以及這些人有多少從0到1中能夠賺錢，又有多少從1到10能夠賺錢，這都是非常具有挑戰的問題。

danshi，weilaizongshimeihaode，zhongguozonghuidanshengquanshijiefanweizhineizuidadeguojihuapinpai，womengangcainashoujijuleyigelizi
，zheliangtianrerenaonaozhengzaifashengdexinnengyuanchexinzhengyurechao，xinnengyuancheweilaidefazhanlujingheshoujixingyeqishishixiangtongde。

現在看起來好像很美好，但是過程會比以前痛苦很多
，好在如果有人出來的話，結果比今天你能夠想的結果都要好、都要大、都要國際化。

最後總結一張圖
，最近的消費品創業都在這個圖上（《618超越雀巢、星巴克，躍升衝調類目第一，三頓半做對了什麼

？| 峰瑞研究所-從投資中學投資》）。xiaofeipinchuangyeduoduoshaoshaoshiconggongyingliancekaishizuochuangxin
，ranhouchanpinlidetishengdedaolefangda，zaitongguoxindemeijiexingshidedaojinyibufangda
，zuihoubianchengleshaoweiyoudianbileidepinpai。